江蘇銀承積極發(fā)展票據(jù)數(shù)字化服務(wù)生態(tài)體系 服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)

近日，央行發(fā)布《2022年第一季度中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》。數(shù)據(jù)顯示，2022年4月份，商業(yè)匯票承兌發(fā)生額2.1萬億元，同比增長(zhǎng)6.60%，貼現(xiàn)發(fā)生額1.6萬億元，同比增長(zhǎng)30.08%;截至4月末，承兌余額17.7萬億元，貼現(xiàn)余額11.4萬億元。從票據(jù)市場(chǎng)組成來看，2022年4月中小微企業(yè)簽票發(fā)生額1.3萬億元，占比達(dá)64.0%，簽發(fā)票據(jù)的中小微企業(yè)共8.2萬家，占所有簽票企業(yè)數(shù)量的92.1%，貼現(xiàn)的中小微企業(yè)8.7萬家，占比達(dá)96.6%，中小微企業(yè)貼現(xiàn)發(fā)生額1.2萬億元，占比72.7%，中小微企業(yè)已然成為票據(jù)市場(chǎng)重要組成部分，票據(jù)市場(chǎng)也已成為中小微企業(yè)獲取資金融通的有效渠道。

票據(jù)對(duì)緩解中小微企業(yè)“融資難、融資貴”成果顯著

票交所的成立，標(biāo)志著票據(jù)市場(chǎng)進(jìn)入全面電子化、全國(guó)統(tǒng)一的時(shí)代。電子化票據(jù)占比由票交所成立前的30%左右提升至現(xiàn)在的99%以上，市場(chǎng)從過去區(qū)域分割、信息不透明的傳統(tǒng)票據(jù)市場(chǎng)，發(fā)展成為全國(guó)統(tǒng)一、安全高效、電子化的現(xiàn)代票據(jù)市場(chǎng)。票據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)得到了較好防控，通過統(tǒng)一交易平臺(tái)，全面重塑交易規(guī)則，探索建立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系，強(qiáng)化監(jiān)測(cè)分析的科技手段運(yùn)用，完善工作機(jī)制，實(shí)現(xiàn)了對(duì)票據(jù)全生命周期風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)防控，票據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)事件大幅下降。

票據(jù)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展

票據(jù)本身是一種有價(jià)證券，但作為具有支付與融資屬性的信用工具，通過其承兌、貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，可直接為企業(yè)提供融資服務(wù)，也就是直接服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

對(duì)于我國(guó)實(shí)體機(jī)而言，融資難、融資貴的問題一直難以解決，自2018年起，我國(guó)開啟大力發(fā)展商業(yè)匯票這一舉措，這也是金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的有效措施之一，讓票據(jù)可以在滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的前提下，幫助企業(yè)盡降低融資成本、企業(yè)杠桿，提高企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率。

票據(jù)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)屬性主要體現(xiàn)在“價(jià)格低廉”和“受眾面廣”等兩方面。一方面同等金額的票據(jù)承兌或貼現(xiàn)價(jià)格，遠(yuǎn)低于流動(dòng)資金貸款價(jià)格，一定程度上可緩解中小企業(yè)融資貴的問題;另一方面，票據(jù)業(yè)務(wù)受眾面廣，涵蓋大中小等各類型企業(yè)，可以較好解決中小企業(yè)融資難的問題。

票據(jù)在宏觀調(diào)控中的作用

票據(jù)是連接貨幣市場(chǎng)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的橋梁，在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理中起著“調(diào)節(jié)器”的作用。

票據(jù)在調(diào)節(jié)資金中的作用。票據(jù)是增強(qiáng)宏觀調(diào)控、提高貨幣政策實(shí)效的工具。再貼現(xiàn)是中央銀行的三大貨幣政策之一，央行可以利用這一政策工具引導(dǎo)信貸投放。票據(jù)再貼現(xiàn)配合國(guó)家或地方重點(diǎn)扶持領(lǐng)域政策，引導(dǎo)商業(yè)銀行信貸資金投放，重點(diǎn)發(fā)揮其定向調(diào)控和“精準(zhǔn)滴灌”。

票據(jù)在調(diào)節(jié)信貸規(guī)模中的作用。嚴(yán)監(jiān)管的環(huán)境帶來表外融資的快速下降，同時(shí)央行增加再貼現(xiàn)額度，大力支持小微和民營(yíng)企業(yè)。在這樣嚴(yán)苛的環(huán)境下，商業(yè)銀行偏向于提供低風(fēng)險(xiǎn)、期限短的信貸業(yè)務(wù)，此時(shí)，票據(jù)成為商業(yè)銀行的首選。

應(yīng)收賬款票據(jù)化背景下，票據(jù)市場(chǎng)未來大有可為

面對(duì)當(dāng)前復(fù)雜的內(nèi)外部形勢(shì)，中央決策部署構(gòu)建以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局，提升產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈現(xiàn)代化水平，與此相適應(yīng)，需規(guī)范提升供應(yīng)鏈金融服務(wù)水平。票據(jù)具有融資門檻低、效率高、利率低和支持貨幣政策精準(zhǔn)滴灌等諸多優(yōu)勢(shì)，隨著票交所成立和票據(jù)電子化基本完成，用票環(huán)境大幅改善，票據(jù)結(jié)算功能增強(qiáng)帶動(dòng)優(yōu)質(zhì)企業(yè)信用在票據(jù)鏈條上遷徙速度加快，讓更多處于供應(yīng)鏈末梢的中小微企業(yè)獲得票據(jù)融資機(jī)會(huì)，票據(jù)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)尤其是中小微企業(yè)能力大幅增加且潛力巨大。

展望未來，圍繞加快構(gòu)建“雙循環(huán)”新發(fā)展格局，票據(jù)市場(chǎng)可在供應(yīng)鏈票據(jù)、科技創(chuàng)新、普惠金融、“三農(nóng)”服務(wù)、綠色金融、人民幣國(guó)際化等方面加強(qiáng)產(chǎn)品和服務(wù)方式創(chuàng)新，發(fā)揮更重要的作用。江蘇銀承網(wǎng)絡(luò)科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱為江蘇銀承)利用自身金融科技優(yōu)勢(shì)，積極發(fā)展數(shù)字普惠金融業(yè)務(wù)，通過數(shù)字化賦能構(gòu)建兩翼一體新金融科技服務(wù)生態(tài)，以更加靈活的方式，來服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈上的各類企業(yè)融資需求，成立10年以來，以場(chǎng)景和數(shù)據(jù)為依托，將供應(yīng)鏈向上下游的延伸拓展作為數(shù)字普惠金融產(chǎn)品體系構(gòu)建主線，建立票據(jù)數(shù)字化全鏈條服務(wù)平臺(tái)，探索出“互聯(lián)網(wǎng)+票據(jù)+供應(yīng)鏈SaaS”的特色化服務(wù)模式，直接服務(wù)幾十萬家企業(yè)，通過產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同服務(wù)上下游250萬家中小微企業(yè)。以創(chuàng)新靈活的服務(wù)機(jī)制、安全高效的服務(wù)效率，普惠綠色的緩解中小微企業(yè)票據(jù)流轉(zhuǎn)、信息撮合等難題，使金融科技服務(wù)中小微企業(yè)的“最后一公里”和“最后一步路”問題得到有效解決，真正實(shí)現(xiàn)普惠、安全、高效、綠色的票據(jù)數(shù)字化服務(wù)生態(tài)體系。

來源：中國(guó)發(fā)展網(wǎng)