艾默生通過(guò)與艾斯本技術(shù)的交易加速推進(jìn)軟件戰(zhàn)略

以充分利用垂直行業(yè)領(lǐng)域和技術(shù)細(xì)分領(lǐng)域的高速增長(zhǎng)

?艾默生將持有新艾斯本技術(shù)公司55%的股權(quán)。

?艾斯本技術(shù)的股東將獲得每股約87美元現(xiàn)金和0.42股新艾斯本技術(shù)股份，并通過(guò)45%的股權(quán)獲得上行空間。

?新艾斯本技術(shù)公司預(yù)計(jì)將推動(dòng)兩位數(shù)的用戶(hù)年度支出增長(zhǎng)，獲得一流的盈利能力以及強(qiáng)勁的自由現(xiàn)金流，并為追求和完成戰(zhàn)略交易做好準(zhǔn)備。

?艾默生重申其2021財(cái)年基本銷(xiāo)售指導(dǎo)為5%-6%，調(diào)整后每股收益指導(dǎo)為4.06-4.08美元。

艾默生(紐約證券交易所股票代碼：EMR)和艾斯本技術(shù)公司(納斯達(dá)克股票代碼：AZPN)宣布，兩家公司已經(jīng)達(dá)成最終協(xié)議，將艾默生工業(yè)軟件業(yè)務(wù)下的OSI Inc.和地質(zhì)模擬軟件業(yè)務(wù)與艾斯本技術(shù)公司合并，創(chuàng)建一個(gè)具備更大規(guī)模、更強(qiáng)服務(wù)能力和更先進(jìn)技術(shù)的多元化、高性能工業(yè)軟件領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)(即新艾斯本技術(shù)公司)。艾默生還將向新艾斯本技術(shù)公司股東提供60億美元現(xiàn)金，以換取新艾斯本技術(shù)公司55%的股份。新艾斯本技術(shù)公司將向市場(chǎng)提供一個(gè)高度差異化的工業(yè)軟件組合，該組合能夠支持廣泛行業(yè)垂直領(lǐng)域的復(fù)雜運(yùn)營(yíng)的整個(gè)資產(chǎn)生命周期(包括設(shè)計(jì)和工程、運(yùn)營(yíng)、維護(hù)及資產(chǎn)優(yōu)化)。

加速艾默生工業(yè)軟件戰(zhàn)略

該交易通過(guò)創(chuàng)建一家在快節(jié)奏和不斷發(fā)展的市場(chǎng)中具有即時(shí)規(guī)模和相關(guān)性的工業(yè)軟件公司，幫助艾默生繼續(xù)建立一個(gè)更高增長(zhǎng)、更多元化和可持續(xù)的投資組合，來(lái)加速艾默生的軟件投資戰(zhàn)略。新公司將保留艾斯本技術(shù)(AspenTech)的名稱(chēng)，使艾默生實(shí)現(xiàn)顯著的協(xié)同效應(yīng)，并加速其軟件戰(zhàn)略，以推動(dòng)有意義的價(jià)值創(chuàng)造。在一個(gè)高價(jià)值、純粹的工業(yè)軟件領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)中擁有多數(shù)股權(quán)，將為艾默生提供平臺(tái)和靈活性，使其可以通過(guò)持續(xù)投資和并購(gòu)來(lái)戰(zhàn)略性地部署資本，實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。此次交易延續(xù)了艾默生為股東創(chuàng)造價(jià)值的悠久歷史。新艾斯本技術(shù)公司的財(cái)務(wù)表現(xiàn)將完全并入艾默生的財(cái)報(bào)，預(yù)計(jì)第一年后將增加調(diào)整后的每股收益。

管理層觀點(diǎn)

艾默生總裁兼首席執(zhí)行官孔思來(lái)(Lal Karsanbhai)表示：“我們從該交易中看到了一個(gè)頗具吸引力的機(jī)會(huì)，不僅可以加快推動(dòng)我們的軟件投資戰(zhàn)略，還可以利用快速發(fā)展的工業(yè)軟件環(huán)境，推進(jìn)艾默生的高價(jià)值投資組合之旅。我們的客戶(hù)越來(lái)越多地尋求合作伙伴，推動(dòng)運(yùn)營(yíng)設(shè)施的工作流程自動(dòng)化并優(yōu)化運(yùn)營(yíng)，從而實(shí)現(xiàn)更強(qiáng)勁的業(yè)務(wù)表現(xiàn)。新艾斯本技術(shù)公司將成為我們收購(gòu)和有機(jī)增長(zhǎng)的引擎?！?/p>

“合作的宣布標(biāo)志著我們進(jìn)入了一個(gè)振奮人心的新時(shí)代。此次交易提升了公司的行業(yè)地位，使我們能夠成為一家領(lǐng)先、高度多元化的工業(yè)軟件領(lǐng)軍企業(yè)，有望實(shí)現(xiàn)顯著增長(zhǎng)，收獲強(qiáng)勁的財(cái)務(wù)表現(xiàn)，并推動(dòng)未來(lái)的軟件收購(gòu)。與此同時(shí)，交易也為艾斯本技術(shù)公司的股東提供了即時(shí)現(xiàn)金價(jià)值?！奔磳㈩I(lǐng)導(dǎo)新艾斯本技術(shù)公司的現(xiàn)艾斯本技術(shù)公司總裁兼首席執(zhí)行官Antonio Pietri表示，“新艾斯本技術(shù)公司將受益于一個(gè)更大、更多樣化的市場(chǎng)。我們將依托全面的軟件組合、擴(kuò)大的全球銷(xiāo)售渠道，以及艾默生更加強(qiáng)大的資產(chǎn)負(fù)債表來(lái)服務(wù)市場(chǎng)。此外，這筆交易也提升了我們支持客戶(hù)實(shí)現(xiàn)全球可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)的能力?！?/p>

艾默生攜手艾斯本技術(shù)公司打造規(guī)模化和科技化的高性能軟件領(lǐng)導(dǎo)者

交易完成后，新艾斯本技術(shù)公司將在全球范圍內(nèi)擁有強(qiáng)大的市場(chǎng)服務(wù)能力和3700多名員工。按預(yù)估情況，新艾斯本技術(shù)公司在22財(cái)年的年收入為11億美元，調(diào)整后稅息折舊及攤銷(xiāo)前利潤(rùn)(EBITDA)約為4.9億美元，并在2026年實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)的用戶(hù)年度支出增長(zhǎng)。新艾斯本技術(shù)公司將擁有一個(gè)高增長(zhǎng)、可預(yù)測(cè)的商業(yè)模式，86%的預(yù)估收入來(lái)自軟件，14%的收入來(lái)自服務(wù)。

新艾斯本技術(shù)公司將對(duì)炙手可熱的軟件人才極具吸引力，并為他們提供在技術(shù)驅(qū)動(dòng)的文化中進(jìn)行創(chuàng)新的職業(yè)機(jī)會(huì)。

該交易的益處包括：

新艾斯本技術(shù)公司產(chǎn)品組合跨越了整個(gè)資產(chǎn)生命周期：新艾斯本技術(shù)公司將利用艾默生的電網(wǎng)現(xiàn)代化技術(shù)、先進(jìn)的配電管理系統(tǒng)以及地質(zhì)模擬軟件，在工業(yè)人工智能和資產(chǎn)優(yōu)化方面提供差異化的產(chǎn)品。憑借艾默生的強(qiáng)大服務(wù)能力，新艾斯本技術(shù)公司將提供端到端的軟件產(chǎn)品，并將更好地幫助客戶(hù)提高安全性、可靠性和產(chǎn)量，同時(shí)減少排放。

擁有藍(lán)籌客戶(hù)群的多樣化終端市場(chǎng)：有了來(lái)自O(shè)SI Inc.和地質(zhì)模擬軟件的額外助力，新艾斯本技術(shù)公司將擴(kuò)展至新的高增長(zhǎng)市場(chǎng)。艾斯本技術(shù)公司最近宣布，將向生命科學(xué)和金屬及采礦領(lǐng)域投資3500萬(wàn)美元，助力加速行業(yè)采用新艾斯本技術(shù)公司解決方案。OSI Ins.的納入將使艾斯本技術(shù)公司能夠開(kāi)發(fā)其傳輸和配電產(chǎn)品，以支持電網(wǎng)的現(xiàn)代化并確保電網(wǎng)的可靠性。這一擴(kuò)展的軟件服務(wù)能力將建立在艾默生全球生命科學(xué)專(zhuān)業(yè)技能的基礎(chǔ)上，包括3000個(gè)已安裝的控制系統(tǒng)、30個(gè)工廠(chǎng)以及近1000名致力于活躍的生命科學(xué)項(xiàng)目的項(xiàng)目工程和咨詢(xún)員工。

新艾斯本技術(shù)公司的軟件也可擴(kuò)展和適應(yīng)新興的綠色能源市場(chǎng)，并將很好地支持藍(lán)籌客戶(hù)在當(dāng)前和新型能源轉(zhuǎn)型市場(chǎng)(如生物燃料、氫和碳捕獲)中的可持續(xù)發(fā)展需求。

顯著的收入和成本協(xié)同機(jī)會(huì)：隨著時(shí)間推移，新艾斯本技術(shù)公司有望通過(guò)將OSI Inc.和地質(zhì)模擬軟件業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)榛诖鷰藕陀嗛喌纳虡I(yè)模式，推動(dòng)顯著的收入和協(xié)同效應(yīng)機(jī)會(huì)。此前艾斯本技術(shù)公司已經(jīng)成功實(shí)現(xiàn)了其現(xiàn)有產(chǎn)品組合的代幣和訂閱商業(yè)模式。代幣模式使客戶(hù)能夠使用更廣泛的軟件模塊套件。該交易將使兩家公司的近1400名軟件工程師實(shí)現(xiàn)技術(shù)共享、共同推動(dòng)創(chuàng)新和開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品，以此加強(qiáng)兩家公司現(xiàn)有的商業(yè)聯(lián)盟，并增加艾默生和新艾斯本技術(shù)公司之間的合作。

新艾斯本技術(shù)公司希望通過(guò)依托艾默生1200億美元的全球安裝基礎(chǔ)及其近1.2萬(wàn)名員工組成的銷(xiāo)售隊(duì)伍，獲得多項(xiàng)具體的收入增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。成本協(xié)同效益預(yù)計(jì)將由規(guī)模效益驅(qū)動(dòng)，包括共享研發(fā)和SG&A(銷(xiāo)售、一般和管理費(fèi)用)組織、管理費(fèi)用和支出優(yōu)化。新艾斯本技術(shù)公司預(yù)計(jì)在第五年將實(shí)現(xiàn)1.1億美元的總稅息折舊及攤銷(xiāo)前利潤(rùn)協(xié)同效應(yīng)，其中4000萬(wàn)美元來(lái)自成本節(jié)約。艾默生還希望從與新艾斯本技術(shù)公司的加強(qiáng)商業(yè)聯(lián)盟中獲益，從而實(shí)現(xiàn)4500萬(wàn)美元的稅息折舊及攤銷(xiāo)前利潤(rùn)協(xié)同效應(yīng)。

一流的財(cái)務(wù)狀況：新艾斯本技術(shù)公司將成為工業(yè)軟件市場(chǎng)上的領(lǐng)軍企業(yè)，憑借規(guī)?；蛷?qiáng)大的自由現(xiàn)金流推動(dòng)創(chuàng)新和增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)在未來(lái)五年，該公司將實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)的收入和自由現(xiàn)金流增長(zhǎng)。假以時(shí)日，隨著新艾斯本技術(shù)公司依托其協(xié)同效益機(jī)會(huì)，完成OSI Inc.和地質(zhì)模擬軟件業(yè)務(wù)的商業(yè)模式轉(zhuǎn)型，預(yù)計(jì)其將帶來(lái)更高的軟件和經(jīng)常性收入組合，以及更強(qiáng)的調(diào)整后稅息折舊及攤銷(xiāo)前利潤(rùn)和自由現(xiàn)金流利潤(rùn)率。

為未來(lái)的收購(gòu)打造強(qiáng)有力的平臺(tái)：鑒于工業(yè)軟件行業(yè)的持續(xù)發(fā)展和整合，兼并和收購(gòu)將成為新艾斯本技術(shù)公司前進(jìn)戰(zhàn)略的一個(gè)關(guān)鍵支柱。憑借擴(kuò)展的解決方案，更廣泛的全球足跡和更大的安裝基礎(chǔ)，新艾斯本技術(shù)公司將獲得跨行業(yè)、產(chǎn)品和地區(qū)的更廣泛的收購(gòu)和投資目標(biāo)。憑借更大的財(cái)務(wù)靈活性和資本充足的艾默生的支持，新艾斯本技術(shù)公司將擁有追求和完成更大戰(zhàn)略交易、快速整合目標(biāo)并實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)的規(guī)模和財(cái)務(wù)能力。

關(guān)于艾默生

艾默生(美國(guó)紐約證券交易所代碼: EMR)總部位于美國(guó)密蘇里州圣路易斯，是一家全球性的技術(shù)與工程公司，為工業(yè)、商業(yè)及住宅市場(chǎng)客戶(hù)提供創(chuàng)新性解決方案。自動(dòng)化解決方案業(yè)務(wù)幫助過(guò)程、混合和離散行業(yè)制造商優(yōu)化其能效和運(yùn)營(yíng)成本，促進(jìn)生產(chǎn)，確保人員安全和保護(hù)環(huán)境。商住解決方案幫助確保人類(lèi)舒適度和健康，保障食品質(zhì)量和安全，提升能效，打造可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)設(shè)施。如欲了解更多信息，歡迎訪(fǎng)問(wèn)：www.emerson.cn。

關(guān)于艾斯本

艾斯本技術(shù)(AspenTech)是優(yōu)化資產(chǎn)績(jī)效軟件的全球領(lǐng)導(dǎo)者。艾斯本的解決方案專(zhuān)長(zhǎng)于必需優(yōu)化資產(chǎn)設(shè)計(jì)、運(yùn)營(yíng)和維護(hù)生命周期的復(fù)雜工業(yè)環(huán)境。艾斯本將數(shù)十年的流程模擬經(jīng)驗(yàn)與人工智能相結(jié)合。公司專(zhuān)門(mén)設(shè)計(jì)的軟件平臺(tái)通過(guò)在整個(gè)資產(chǎn)生命周期中提供高回報(bào)，實(shí)現(xiàn)了知識(shí)工作的自動(dòng)化，并建立起可持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。因此，資本密集型行業(yè)的公司可以最大限度地延長(zhǎng)正常運(yùn)行時(shí)間，提升績(jī)效至極限，更安全、更環(huán)保、更長(zhǎng)久、更快地運(yùn)行資產(chǎn)。訪(fǎng)問(wèn)AspenTech.com以了解更多信息。

來(lái)源：齊魯在線(xiàn)網(wǎng)