美國(guó)硅谷銀行破產(chǎn) 歐洲擔(dān)憂系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

　隨著美聯(lián)儲(chǔ)近期持續(xù)激進(jìn)加息，又一場(chǎng)金融風(fēng)暴或?qū)⒈稽c(diǎn)燃。10日，擁有超過2000億美元資產(chǎn)的美國(guó)硅谷銀行因?yàn)榫揞~虧損、大幅擠兌和融資失敗宣告破產(chǎn)，并由政府監(jiān)管部門接手。這一消息引發(fā)了全球金融市場(chǎng)的恐慌，不少人開始警惕2008年引發(fā)全球金融危機(jī)的“雷曼時(shí)刻”是不是又要上演，不少國(guó)家也已經(jīng)開始著手應(yīng)對(duì)可能的連鎖反應(yīng)。

　　硅谷銀行為何“爆雷”

　　硅谷銀行成立于1983年，總部位于美國(guó)加利福尼亞州的圣克拉拉，是一家專注于為創(chuàng)新型企業(yè)和創(chuàng)新型創(chuàng)業(yè)公司提供金融服務(wù)的商業(yè)銀行，截至2022年年末其資產(chǎn)總額達(dá)2118億美元。而在3月9日，硅谷銀行突然宣布其面臨嚴(yán)重的流動(dòng)性危機(jī)，這一消息瞬間點(diǎn)燃了各方的緊張情緒，不少硅谷銀行的客戶紛紛要求提取在硅谷銀行的資金，這進(jìn)一步加劇了硅谷銀行的資金鏈緊張。10日，硅谷銀行就不得不宣布倒閉，美國(guó)加州金融保護(hù)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)迅速宣布由于流動(dòng)性不足和銀行資不抵債，政府機(jī)構(gòu)已經(jīng)緊急介入并將暫時(shí)接管硅谷銀行。

　　近日，美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)耶倫在接受媒體采訪時(shí)表示，她正在與銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)合作，制定適當(dāng)?shù)恼咭源_保硅谷銀行的儲(chǔ)戶能夠拿回屬于他們的資金，并控制硅谷銀行倒閉對(duì)美國(guó)銀行體系產(chǎn)生的負(fù)面影響，但目前聯(lián)邦政府不考慮對(duì)該銀行進(jìn)行大規(guī)模救助。

　　盡管很多美國(guó)媒體在報(bào)道硅谷銀行時(shí)都提及，硅谷銀行只是在美國(guó)規(guī)模排名第16的一家地方性銀行，但硅谷銀行是美國(guó)歷史上倒閉規(guī)模第二大的銀行。倒閉規(guī)模第一大的正是2008年在次貸危機(jī)中倒閉的華盛頓互惠銀行。同時(shí)不少金融機(jī)構(gòu)也陷入恐慌情緒中，美國(guó)白宮經(jīng)濟(jì)顧問在11日對(duì)外表示，目前正在關(guān)注“這是否會(huì)蔓延成一個(gè)更加系統(tǒng)性的問題?！?/p>

　　超過300家風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)、650名初創(chuàng)企業(yè)的創(chuàng)始人發(fā)表聯(lián)合聲明稱，“硅谷銀行不能倒”，希望政府幫助該行不致倒閉，渡過難關(guān)。美聯(lián)儲(chǔ)、美國(guó)財(cái)政部和聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司發(fā)布聯(lián)合聲明，“硅谷銀行的所有儲(chǔ)戶從3月13日開始可以支取所有資金，任何損失都不會(huì)由納稅人承擔(dān)”。

　　很多分析指出，硅谷銀行的爆雷正表明美聯(lián)儲(chǔ)激進(jìn)加息政策帶來的負(fù)面影響。由于硅谷銀行的業(yè)務(wù)主要集中在科技和風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域，其客戶對(duì)利率更加敏感，加之硅谷銀行自身資產(chǎn)配置不足以應(yīng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)的利率變化，最終只能倒向資不抵債和流動(dòng)性不足的慘劇。

　　美國(guó)著名創(chuàng)業(yè)孵化公司“Y因子”的CEO更是將硅谷銀行倒閉的后果稱為“對(duì)美國(guó)初創(chuàng)企業(yè)的滅絕級(jí)別事件”，他稱公司旗下負(fù)責(zé)商業(yè)孵化的項(xiàng)目中有1000多個(gè)創(chuàng)業(yè)公司將所有錢都存放在硅谷銀行，所以硅谷銀行的危機(jī)意味著很多項(xiàng)目和公司很可能難以向員工支付工資和房租。

　　瑞典養(yǎng)老金遭受巨大虧損

　　執(zhí)掌瑞典260萬人退休金的退休基金巨頭阿萊克塔公司是美國(guó)硅谷銀行的第四大股東。瑞典財(cái)經(jīng)專家稱，如果除去被動(dòng)型指數(shù)基金的話，阿萊克塔甚至可以被視為硅谷銀行最大的股東。2021年起，阿萊克塔開始拋棄瑞典商業(yè)銀行和瑞典銀行的投資，甚至在去年賣掉了已經(jīng)持有71年的瑞典商業(yè)銀行股票，把資金都改買了美國(guó)硅谷銀行、第一共和銀行和簽名銀行的股票。阿萊克塔當(dāng)時(shí)給出的解釋是：“我們的判斷是這幾家美國(guó)銀行可以給我們帶來更好的投資收益?！?/p>

　　除了硅谷銀行，阿萊克塔投資的簽名銀行也是美國(guó)銀行中主要從事加密貨幣領(lǐng)域相關(guān)業(yè)務(wù)的銀行之一，本次硅谷銀行的爆雷使得整個(gè)加密貨幣行業(yè)遭受巨大打擊，簽名銀行也受到較大沖擊。目前不斷有消息傳出，第一共和銀行和簽名銀行也面臨很大的擠兌風(fēng)險(xiǎn)和賬面虧損，需要政府監(jiān)管部門出手。

　　面對(duì)硅谷銀行爆雷而可能帶來的巨額虧損，阿萊克塔基金CEO馬格努斯·比林告訴媒體：“我們關(guān)注這些銀行已經(jīng)很多年了，最終得出結(jié)論認(rèn)為它是值得投資的，所以我們把錢投給了它們。阿萊克塔在硅谷銀行的投資大概是80億瑞典克朗(約7.4億美元)。在之前一段時(shí)期內(nèi)，這個(gè)投資看起來是很靠譜的，但現(xiàn)在我們遇到了這樣的情況?！?/p>

　　歐洲國(guó)家擔(dān)心連鎖反應(yīng)的到來

　　硅谷銀行危機(jī)也引發(fā)了歐洲其他國(guó)家監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)硅谷銀行在當(dāng)?shù)刈庸疽约般y行業(yè)潛在風(fēng)險(xiǎn)的重視。英國(guó)央行下轄審慎監(jiān)管局正密切追蹤英國(guó)銀行業(yè)和更大范圍的市場(chǎng)走勢(shì)，并與受其監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)保持密切的聯(lián)系。

　　3月13日，大約180個(gè)英國(guó)科技公司聯(lián)名致信英國(guó)財(cái)政大臣杰里米·亨特，要求英國(guó)政府對(duì)此進(jìn)行干預(yù)。亨特也與英國(guó)央行行長(zhǎng)召開了緊急會(huì)議，討論如何處理可能到來的連鎖反應(yīng)。英國(guó)財(cái)政部正在與部分英國(guó)的科技初創(chuàng)公司進(jìn)行調(diào)查。

　　硅谷銀行旗下的英國(guó)子公司表示，該子公司是一家“單獨(dú)運(yùn)營(yíng)的銀行機(jī)構(gòu)”，受到英國(guó)監(jiān)管部門的管理。該子公司稱，硅谷銀行英國(guó)子公司自2022年8月起資產(chǎn)負(fù)債表與硅谷銀行金融集團(tuán)就是區(qū)分開的，并擁有一個(gè)獨(dú)立的、在英國(guó)的董事會(huì)，來自客戶存款的資金在英國(guó)得到管理。然而令很多英國(guó)初創(chuàng)企業(yè)擔(dān)心的是，硅谷銀行的倒閉將限制未來風(fēng)險(xiǎn)資本向英國(guó)企業(yè)提供投資，尤其是當(dāng)前英國(guó)企業(yè)已經(jīng)因英國(guó)脫歐而在融資方面感到非常艱難。

　　有消息指出，英國(guó)央行有意將硅谷銀行金融集團(tuán)的英國(guó)子公司納入銀行破產(chǎn)程序。英國(guó)央行公告，將會(huì)把該英國(guó)子公司列入銀行破產(chǎn)程序。硅谷銀行英國(guó)子公司將停止(向客戶)支付和接受存款。而有金融行業(yè)消息人士指出，英國(guó)政府也在和匯豐銀行接觸，尋求由更大的銀行出手收購(gòu)硅谷銀行在英國(guó)的子公司。

　　德國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)BaFin的發(fā)言人在接受采訪時(shí)表示，正在關(guān)注當(dāng)前的事態(tài)發(fā)展，具體措施將反映在德國(guó)政府的持續(xù)監(jiān)管中。硅谷銀行德國(guó)子公司此前在2021年財(cái)務(wù)披露中稱，該德國(guó)子公司是一家“小型、不復(fù)雜”的機(jī)構(gòu)，由于在資本和流動(dòng)性方面依賴母公司，因此不受德國(guó)資本要求的約束。

　　(本報(bào)赫爾辛基3月14日電 本報(bào)駐赫爾辛基記者 鄧宇飛)